Inclusión Financiera y Crecimiento Económico en Estados Unidos.

Introducción

El bienestar financiero de la población de un país está intrínsecamente ligado a su vitalidad económica y estabilidad social. En Estados Unidos, a pesar de contar con un sistema financiero sofisticado, un segmento significativo de la población sigue estando desatendido financieramente, sin pleno acceso ni utilización de los servicios bancarios y crediticios tradicionales. Esta exclusión conlleva costos sustanciales, no solo para las personas afectadas, sino también para la economía en general.

Si bien el emprendimiento se erige como un poderoso motor de crecimiento económico y creación de riqueza, quienes aspiran a ser empresarios en comunidades desatendidas a menudo enfrentan obstáculos desproporcionados para alcanzar el éxito. Este informe examina la intersección crucial de dos fuerzas transformadoras: la mentoría para emprendedores y la modernización de pagos, como palancas clave para empoderar a estas personas y comunidades financieramente desatendidas, analiza el panorama actual de la exclusión financiera, el impacto demostrado de la mentoría, el papel cambiante de los sistemas de pago modernos, la tecnología financiera (fintech), y la influencia emergente de la Inteligencia Artificial (IA).

Además, explora iniciativas para el desarrollo de políticas, recomendaciones estratégicas, oportunidades de mercado y las perspectivas futuras para fomentar un ecosistema financiero más inclusivo y equitativo.

I. El panorama de las personas financieramente desfavorecidas en Estados Unidos

El desafío de la exclusión financiera en Estados Unidos es multifacético e incluye a personas y hogares que están completamente fuera del sistema bancario formal (los no bancarizados), así como a quienes tienen cuentas pero aún dependen de servicios financieros alternativos costosos (los subbancarizados). Comprender la magnitud y las características de esta población es crucial para diseñar intervenciones eficaces.

A. Definición y medición de los no bancarizados y subbancarizados

Según la Encuesta Nacional de Hogares No Bancarizados o Subbancarizados de 2023 de la Corporación Federal de Seguro de Depósitos (FDIC), casi el 96 % de los hogares estadounidenses contaban con servicios bancarios, lo que significa que el 4,2 %, o aproximadamente 5,6 millones de hogares, no tenían cuenta bancaria, es decir, carecían de una cuenta en un banco o cooperativa de crédito. Esto representa un mínimo histórico desde que comenzó la encuesta de la FDIC en 2009, lo que indica avances en la expansión del acceso al sistema bancario. La tasa de no bancarización se ha reducido casi a la mitad desde su máximo del 8,2 % en 2011.

Sin embargo, una porción mayor de la población, el 14,2% de los hogares estadounidenses (que representan 19,0 millones de hogares), fueron clasificados como subbancarizados en 2023. Estos hogares tienen una cuenta bancaria o de cooperativa de crédito, pero también utilizan productos y servicios financieros no bancarios, como casas de cambio o prestamistas de día de pago, para satisfacer sus necesidades financieras. La persistencia de una población subbancarizada tan grande, a pesar de tener acceso a una cuenta bancaria, indica que el mero acceso es insuficiente. Sugiere que los productos y servicios ofrecidos por las instituciones tradicionales podrían no satisfacer adecuadamente sus necesidades, o que otros factores como el costo, la confianza o la conveniencia los impulsan a recurrir a proveedores alternativos. Esto resalta un matiz crítico: los esfuerzos de inclusión financiera deben ir más allá de la simple apertura de cuentas para garantizar que estas proporcionen beneficios tangibles y aborden los principales desafíos financieros que enfrentan los usuarios.

B. Demografía de las personas no bancarizadas y subbancarizadas

Persisten disparidades significativas en el acceso a la banca entre diversos grupos demográficos. La encuesta de la FDIC revela sistemáticamente que los hogares con bajos ingresos, con menor nivel educativo, de personas negras, hispanas, indígenas estadounidenses o nativos de Alaska (AI/AN), con discapacidad y monoparentales tienen una probabilidad significativamente mayor de no tener acceso a servicios bancarios.

El nivel de ingresos es un determinante principal. En 2023, el 21,8 % de los hogares con ingresos inferiores a 15 000 $ no contaban con servicios bancarios, y otra fuente informó que el 19,8 % de este grupo de ingresos no contaba con ellos. Esto contrasta marcadamente con los hogares con ingresos más altos.

Las disparidades raciales y étnicas siguen siendo marcadas, a pesar de que las tasas de personas sin acceso a servicios bancarios entre los hogares de minorías han disminuido significativamente desde 2011. En 2023, las tasas de personas sin acceso a servicios bancarios fueron del 10,6 % para los hogares negros, del 9,5 % para los hispanos y del 12,2 % para los indígenas americanos/estadounidenses de Alaska, en comparación con tan solo el 1,9 % para los hogares blancos. Los datos de Self.inc, que pueden utilizar metodologías o definiciones de encuesta ligeramente diferentes, informaron disparidades similares: 11,3 % para adultos negros y 9,3 % para adultos hispanos, frente al 2,1 % para adultos blancos.

El nivel educativo también juega un papel importante. El 19,2 % de los adultos sin diploma de secundaria no contaban con servicios bancarios en 2023, en comparación con el 6,8 % de quienes tenían un diploma de secundaria o GED, y solo el 0,9 % de quienes tenían un título universitario o superior. Estas brechas demográficas persistentes subrayan la naturaleza sistémica de la exclusión financiera y la necesidad de estrategias específicas para abordar las barreras únicas que enfrentan las diferentes comunidades.

C. Razones para no tener acceso a servicios bancarios o tener acceso limitado a ellos y el uso de servicios financieros alternativos (SAF)

Las razones por las que las personas permanecen fuera del sistema bancario tradicional son diversas. Según datos de 2023, la principal razón más citada para no tener acceso a servicios bancarios fue "No tener suficiente dinero para cumplir con los requisitos de saldo mínimo" (40,1% de los hogares sin acceso a servicios bancarios). Esto coincide con las conclusiones de la FDIC, que indicaron que el 42,3% mencionó la falta de dinero como motivo en 2023, aunque esta cifra ha disminuido desde el 57,4% en 2015. Otras razones destacadas incluyen "Evitar un banco brinda mayor privacidad" (34,1%), "Desconfianza en los bancos" (33,0%), "Las comisiones de las cuentas bancarias son demasiado altas" (29,5%) y "Las comisiones de las cuentas bancarias son demasiado impredecibles" (27,3%). Algunos también citan ubicaciones u horarios bancarios inconvenientes, la falta de identificación requerida o la falta de necesidad o deseo de una cuenta. La preocupación por las comisiones altas o impredecibles aumentó de 2015 a 2023, especialmente en los grupos de personas sin acceso a servicios bancarios de mayores ingresos.

En consecuencia, muchas personas sin acceso a servicios bancarios o con acceso limitado a ellos recurren a Servicios Financieros Alternativos (SFA). En 2023, el 66,2 % de los hogares sin acceso a servicios bancarios dependía exclusivamente del efectivo para sus transacciones, mientras que el 33,8 % utilizaba una combinación de tarjetas prepago o servicios de pago en línea no bancarios como PayPal, Venmo o Cash App. El Informe de 2024 de la Reserva Federal sobre el Bienestar Económico de los Hogares Estadounidenses (con datos de 2023) reveló que el 14 % de los adultos utilizó el cobro de cheques o giros postales no bancarios, y el 6 % utilizó préstamos de día de pago, casas de empeño, préstamos sobre el título de su auto o préstamos anticipados de reembolso de impuestos durante el último año.

Depender de los servicios de pago automático (AFS) suele tener un costo significativo, lo que genera una "prima de pobreza" para quienes menos pueden permitírselo. Los servicios de cambio de cheques pueden cobrar comisiones que oscilan entre el 1% y el 12% del valor del cheque. Por ejemplo, Walmart cobra un máximo de $4 por cheques de hasta $1,000 y $8 por cheques de más de $1,000, mientras que Regions Bank cobra comisiones del 1% al 4% del monto del cheque, con mínimos. Los préstamos de día de pago son notoriamente caros; la tasa de porcentaje anual (APR) promedio para préstamos de día de pago en Wisconsin durante 2024 fue de un asombroso 696.71%. En contraste, la APR promedio para préstamos personales para consumidores con buen crédito era de alrededor del 16.61% a principios de 2025. Incluso los giros postales tienen comisiones; el Servicio Postal de EE. UU. cobra $2.35 por giros postales de hasta $500 y $3.40 por los de entre $500.01 y $1,000. Estos costos se acumulan, agotan los recursos de hogares que ya tienen limitaciones financieras y obstaculizan su capacidad de ahorrar y generar riqueza.

D. Acceso al crédito y adopción de la banca móvil

El acceso a crédito asequible es fundamental para la salud financiera, ya que permite a las personas gestionar emergencias, realizar compras importantes e invertir en oportunidades como la educación o el emprendimiento. En 2023, el 76,4 % de los hogares estadounidenses contaba con una tarjeta de crédito. Sin embargo, un preocupante 15,7 % de los hogares no tenía acceso al crédito convencional, lo que significa que probablemente carecían de una calificación crediticia adecuada, lo que dificultaba obtener crédito cuando lo necesitaban.

Las tasas de rechazo de solicitudes de crédito, o los casos en que se les aprobó un crédito menor al solicitado, fueron significativamente más altas para los adultos con ingresos más bajos (53 % para aquellos con ingresos inferiores a $50,000 frente al 16 % para aquellos con ingresos superiores a $100,000 en 2023). Los solicitantes negros e hispanos también enfrentaron tasas de rechazo más altas, independientemente de su nivel de ingresos.

En un aspecto más positivo, la adopción de la banca móvil ha aumentado, ofreciendo a muchos una forma más cómoda y accesible de gestionar sus finanzas. Casi la mitad de los hogares bancarizados (48,3 %) utilizaron la banca móvil como método principal para acceder a sus cuentas en 2023.

Durante la última década, el uso de la banca móvil como principal medio de acceso a cuentas se multiplicó casi por nueve, mientras que el uso de cajeros automáticos se redujo a más de la mitad. Este cambio sugiere una importante oportunidad para aprovechar la tecnología móvil para la inclusión financiera. Además, el uso de servicios de pago en línea no bancarios como PayPal, Venmo o Cash App aumentó entre 2021 y 2023, mientras que el uso de tarjetas prepago recargables de uso general disminuyó. Los hogares sin acceso a servicios bancarios tienen mayor probabilidad de utilizar estos servicios no bancarios como sustituto, en lugar de como complemento, de una cuenta bancaria tradicional. Si bien la adopción de la tecnología móvil es alta, la brecha digital sigue siendo un desafío, con disparidades en el acceso a internet confiable y la alfabetización digital que podrían excluir a algunos de los más vulnerables.

II. El poder de la mentoría empresarial para comunidades marginadas

El emprendimiento es una vía vital para la autosuficiencia económica y la creación de riqueza. Sin embargo, los emprendedores de entornos desfavorecidos a menudo se enfrentan a obstáculos importantes, como el acceso limitado a capital, redes de contactos y conocimientos empresariales relevantes. La mentoría en emprendimiento se ha convertido en una herramienta poderosa para ayudar a superar estas brechas y fomentar el éxito.

A. Definición de mentoría empresarial y su importancia

La mentoría para emprendedores implica que empresarios, ejecutivos o expertos en la materia con experiencia brinden orientación, apoyo y asesoramiento a emprendedores con menos experiencia. Esto puede abarcar planificación estratégica, gestión financiera, marketing, desafíos operativos, oportunidades de networking y un apoyo emocional crucial. Para las startups, en particular aquellas lideradas por personas de comunidades marginadas que carecen de redes empresariales consolidadas o de conocimientos empresariales adquiridos, la mentoría puede ser un factor determinante para la viabilidad y el crecimiento. Proporciona un punto de apoyo confiable y acceso a sabiduría práctica que puede ayudar a sortear las complejidades del lanzamiento y la expansión de un negocio.

B. Impacto de la mentoría en el éxito empresarial y las tasas de supervivencia

El impacto de la mentoría en los resultados empresariales está bien documentado y es significativo. Datos de SCORE, una destacada organización de mentoría, revelan que los emprendedores que trabajan con un mentor tienen cinco veces más probabilidades de iniciar un negocio y tres veces más probabilidades de permanecer en el negocio. Estas empresas mentorizadas también reportan mayores ingresos y un mayor crecimiento empresarial. Para reforzar esta afirmación, otras investigaciones indican que el 70% de las pequeñas empresas mentorizadas sobreviven cinco años o más, una tasa que duplica la de las empresas sin mentoría. Una comparación sorprendente muestra que un tercio de los emprendedores exitosos contaron con un mentor o un grupo de apoyo, mientras que solo el 14% de los emprendedores con negocios fallidos lo hicieron. Una encuesta de 2025 destacó que el 78% de las startups con mentores reportaron una mayor probabilidad de éxito empresarial y un crecimiento más rápido.

Los beneficios van más allá del éxito inmediato del mentorizado. Un significativo 89% de los mentorizados se convierten en mentores. Esto crea un efecto multiplicador, fomentando un círculo virtuoso de conocimiento compartido y apoyo dentro de los ecosistemas empresariales. A medida que las personas que se han beneficiado de la mentoría retribuyen, se fortalece la capacidad y la resiliencia general del sector de las pequeñas empresas, especialmente en las comunidades marginadas.

C. Beneficios para emprendedores desfavorecidos

Para emprendedores de entornos desfavorecidos, como minorías, mujeres, personas de comunidades de bajos ingresos y personas con discapacidad, la mentoría puede ser particularmente transformadora. Estos emprendedores a menudo se enfrentan a barreras sistémicas, como sesgos en los préstamos, acceso limitado a redes influyentes y falta de apoyo empresarial culturalmente relevante. La mentoría puede ayudar a abordar estos desafíos específicos mediante:

  • Reducir las brechas de conocimiento: proporcionar experiencia en áreas en las que el empresario puede carecer de experiencia.
  • Expansión de redes: conectar a emprendedores con potenciales financiadores, socios, clientes y otros contactos valiosos.
  • Navegando barreras sistémicas: ofreciendo estrategias y conocimientos para superar obstáculos relacionados con la discriminación o la falta de acceso.
  • Desarrollar la confianza: brindar estímulo y validación, lo cual es crucial cuando se enfrenta la adversidad.
  • Mejorar la perspicacia financiera: ayudar con la planificación financiera, comprender las opciones de financiación y gestionar el flujo de caja.

Las estadísticas sobre Diversidad, Equidad e Inclusión (DEI) subrayan el valor de la mentoría. Por ejemplo, si bien solo el 24 % de las mujeres líderes han tenido un mentor formal, en comparación con el 30 % de los hombres, el 77 % de las mujeres en tecnología que cuentan con mentores tienen mayor probabilidad de permanecer en el sector después de tres años. Esto sugiere que la mentoría específica puede desempeñar un papel fundamental en la retención y el desarrollo del talento de grupos subrepresentados en sectores exigentes. La eficacia de la mentoría se amplifica cuando los mentores poseen competencia cultural: una comprensión de los desafíos sistémicos, económicos y culturales específicos que enfrentan los emprendedores a los que guían. Estos mentores pueden brindar asesoramiento más matizado, relevante y práctico, fomentando una conexión más sólida y una mayor confianza, elementos fundamentales para una relación de mentoría exitosa.

D. Programas e iniciativas de mentoría existentes (ejemplos)

Numerosas organizaciones e iniciativas se dedican a brindar mentoría a emprendedores, y muchas de ellas se centran en comunidades marginadas:

  • SCORE: Como la red de mentores empresariales voluntarios más grande del país, SCORE ofrece asesoramiento y capacitación gratuitos, confidenciales y especializados a través de sus 10,000 voluntarios. Solo en 2024, los voluntarios de SCORE ayudaron a fundar 59,447 nuevas empresas y a crear más de 143,000 empleos.
  • Administración de Pequeñas Empresas (SBA): La SBA administra varios programas, incluidos los Programas de Mentores y Protegidos diseñados para ayudar a las pequeñas empresas, en particular aquellas con contratos federales, a adquirir experiencia y apoyo de empresas establecidas.
  • Agencia de Desarrollo de Empresas Minoritarias (MBDA): Una agencia del Departamento de Comercio de EE. UU., la MBDA está dedicada al crecimiento y la competitividad global de las empresas minoritarias.
    • Su Programa de Preparación de Capital , una iniciativa de 125 millones de dólares, benefició a más de 6.300 empresarios y les ayudó a recaudar 263 millones de dólares en capital en su primer año.
    • En el año fiscal 2024, la red MBDA ayudó a las empresas minoritarias a acceder a más de $1.5 mil millones en capital y contratos, creando o reteniendo aproximadamente 23.000 puestos de trabajo.
    • Para 2025, la MBDA anunció $11 millones en nuevos concursos de financiación de asistencia técnica, incluidos el Programa de Mujeres Emprendedoras (WEP), el Programa del Centro de Negocios Rurales y el Programa de Educación Empresarial Parren J. Mitchell.
  • Coaching de Impacto de Chase: Este programa de JPMorgan Chase ofrece consultoría personalizada, coaching ejecutivo y formación a demanda a empresarios con al menos dos años de experiencia y ventas anuales mínimas de $100,000. Está abierto tanto a clientes como a no clientes de Chase, y se centra en la gestión operativa, la optimización tecnológica, la gestión del flujo de caja, el acceso al capital y las estrategias de crecimiento. El programa aprovecha la red profesional de Chase para conectar a emprendedores con expertos en la materia. Si bien las cifras de impacto total para 2024-2025 no se detallan en los materiales proporcionados, la estructura del programa está diseñada para apoyar a emprendedores desfavorecidos en el crecimiento de sus negocios.
  • Iniciativas de Mentoría para Empresas de Mujeres y Minorías (M/WBE) de la Ciudad de Nueva York: La Ciudad de Nueva York se ha enfocado en aumentar las oportunidades de contratación para las Empresas de Mujeres y Minorías (M/WBE). El Programa de Mentoría para M/WBE del Departamento de Diseño y Construcción (DDC) se integró en 2024 a un Programa de Mentoría Municipal más amplio, administrado por la Oficina del Alcalde para M/WBE (O/MWBE), con el objetivo de ampliar las oportunidades en todas las agencias municipales. Este programa municipal busca ayudar a las M/WBE a desarrollar su capacidad para la contratación municipal.

III. Modernización de los pagos y su papel en la inclusión financiera

La forma en que las personas y las empresas realizan transacciones está experimentando una rápida transformación, impulsada por los avances tecnológicos. La modernización de los pagos —que abarca las billeteras digitales, las redes de pago en tiempo real y otras innovaciones fintech— tiene un inmenso potencial para mejorar la inclusión financiera, al hacer que los servicios financieros sean más accesibles, asequibles y convenientes, especialmente para las poblaciones desatendidas.

A. Estado actual de los sistemas de pago y desafíos para los desatendidos

Los sistemas de pago tradicionales suelen plantear desafíos para las personas con acceso limitado a servicios financieros. Como se mencionó anteriormente, una parte significativa de la población no bancarizada (66,2%) depende completamente del efectivo. Esta dependencia puede ser ineficiente, insegura y limitar la participación en la economía cada vez más digital. Para quienes utilizan sistemas de pago automáticos (AFS) para transacciones como el cobro de cheques o giros postales, los costos pueden ser considerables, lo que erosiona sus limitados recursos financieros. La imposibilidad de realizar y recibir pagos digitales de forma fácil y económica puede ser un obstáculo importante para el acceso a bienes, servicios e incluso oportunidades laborales.

B. El auge de las billeteras digitales y los pagos móviles

Las billeteras digitales (e-wallets) y las soluciones de pago móvil han ganado popularidad, transformando radicalmente la forma en que los consumidores interactúan con su dinero. A nivel mundial, más de 5200 millones de personas utilizan billeteras digitales, lo que representa más del 60 % de las transacciones globales de comercio electrónico. Se proyecta que el valor de las transacciones globales de billeteras digitales alcance los 25 billones de dólares para 2027.

En EE. UU., Apple Pay domina el mercado con un 92 % de las transacciones con billeteras móviles, con una estimación de 63,9 millones de usuarios en 2025. Google Pay es otro actor clave. Este crecimiento se debe a la comodidad, la ubicuidad de los smartphones y la creciente aceptación por parte de los comercios; por ejemplo, el 85 % de los comercios estadounidenses ya aceptan Apple Pay. Las proyecciones sugieren que, para 2028, las billeteras digitales podrían facilitar alrededor del 60 % de todas las transacciones minoristas.

Para la inclusión financiera, las billeteras digitales ofrecen la posibilidad de prescindir de cuentas bancarias tradicionales para algunas transacciones, abriendo una vía de acceso a la economía digital para quienes no tienen acceso a servicios bancarios o tienen acceso limitado a ellos. Pueden facilitar las transferencias entre particulares, el pago de facturas y las compras en línea. Sin embargo, la brecha digital —la disparidad en el acceso a teléfonos inteligentes, datos asequibles y alfabetización digital— sigue siendo un obstáculo importante para alcanzar todo este potencial. Además, el dominio de ciertas plataformas, si bien ofrece comodidad a sus usuarios, podría generar inadvertidamente nuevas formas de exclusión si no son universalmente accesibles e interoperables, o si imponen sus propias barreras de costo o usabilidad. Es fundamental garantizar que estos ecosistemas de pago emergentes sean inclusivos por diseño.

C. Redes de pagos en tiempo real (RTP) (FedNow y The Clearing House RTP)

La llegada de las redes de Pagos en Tiempo Real (RTP) a EE. UU. marca un paso significativo en la modernización de los pagos. Estas redes permiten la compensación y liquidación instantánea de pagos, las 24 horas del día, los 7 días de la semana, los 365 días del año.

  • Servicio FedNow: Lanzado por la Reserva Federal, el Servicio FedNow ha experimentado un sólido crecimiento continuo. En el primer trimestre de 2025, liquidó más de 1,3 millones de transacciones, con un valor diario promedio de 540 millones de dólares. Más de 1300 instituciones financieras, de las cuales más del 95 % son bancos comunitarios y cooperativas de crédito de pequeña y mediana escala, estaban activas en el servicio. Los tipos de transacciones clave incluyen nóminas fuera de ciclo, acceso a salarios devengados, desfinanciamiento de billeteras digitales, pagos de garantías inmobiliarias y desembolsos de préstamos para automóviles.
  • Red RTP® de The Clearing House (TCH): Como el mayor sistema de pagos instantáneos de EE. UU., la red RTP procesó 246 000 millones de dólares en pagos en 2024, un aumento del 94 % con respecto al año anterior, con un aumento del 38 % en el volumen de transacciones, alcanzando los 343 millones. La red promedia actualmente más de 1 millón de pagos diarios, y el número de instituciones financieras participantes aumentó un 67 % en 2024. Cabe destacar que el 42 % de las transacciones RTP se realizan durante la noche, los fines de semana o los días festivos, lo que pone de manifiesto la demanda de disponibilidad 24/7. Se prevé que el límite de transacciones individuales en la red RTP aumente a 10 millones de dólares en febrero de 2025, lo que permitirá transacciones B2B de mayor envergadura.

Para personas y emprendedores de bajos recursos, las redes RTP ofrecen grandes beneficios. La disponibilidad inmediata de fondos puede reducir la dependencia de servicios de pago anticipado (AFS) de alto costo, como casas de cambio o prestamistas de día de pago, especialmente para quienes viven al día. Para las pequeñas empresas, en particular las dirigidas por emprendedores de bajos recursos que operan con márgenes ajustados, una liquidación más rápida de los pagos puede mejorar significativamente el flujo de caja, reduciendo el costo de "flotación" asociado con la espera de la liquidación de los pagos tradicionales. Esta mayor liquidez puede ser crucial para la gestión de operaciones, la compra de inventario y el pago de nóminas.

D. Compre ahora, pague después (BNPL) y otras innovaciones

Los servicios de Compra Ahora, Paga Después (BNPL) han cobrado impulso rápidamente, permitiendo a los consumidores pagar sus compras a plazos. En 2023, el 3,9 % de los hogares estadounidenses utilizaron servicios BNPL. Se prevé que el mercado global de BNPL crezca en 450 000 millones de dólares para 2026, con la generación Z representando el 55 % de su penetración. BNPL se está expandiendo más allá del comercio minorista, a sectores como el turismo. Si bien BNPL puede aumentar el poder adquisitivo y ofrecer una alternativa al crédito tradicional, existe la preocupación por la posible acumulación de deuda, especialmente entre los consumidores más jóvenes o financieramente vulnerables, si no se utiliza de forma responsable.

Las criptomonedas y los activos digitales también han entrado en el panorama de los pagos, aunque su adopción para fines transaccionales sigue siendo limitada en EE. UU. En 2023, el 4,8 % de los hogares estadounidenses poseían o utilizaban criptomonedas, pero solo el 4,4 % de estos hogares utilizaba activos digitales como forma de pago, y la gran mayoría (92,6 %) los mantenía como inversión. A nivel mundial, el número de billeteras de criptomonedas aumentó a 81 millones para 2022, y se proyecta que los ingresos del mercado crezcan. Si bien los defensores destacan el potencial de menores costos de transacción y autonomía financiera, la volatilidad, la incertidumbre regulatoria y la necesidad de alfabetización digital plantean importantes barreras para la adopción generalizada por parte de las personas desatendidas para los pagos diarios.

E. El papel de las tecnologías financieras en la modernización de los pagos para la inclusión

Las empresas de tecnología financiera (fintech) están a la vanguardia de la modernización de los pagos, desarrollando a menudo soluciones innovadoras que atienden específicamente las necesidades de las personas sin acceso a servicios bancarios o con acceso limitado a ellos. Las fintech son conocidas por sus interfaces intuitivas, comisiones más bajas en comparación con los servicios tradicionales y agilidad para responder a las demandas del mercado.

Las áreas clave en las que las fintechs están generando un impacto incluyen:

  • Banca digital y neobancos: empresas como Chime y Revolut están capturando una importante participación de mercado al ofrecer experiencias bancarias centradas en dispositivos móviles con funciones adaptadas a consumidores más jóvenes y expertos en lo digital, a menudo sin comisiones o con comisiones bajas.
  • IA para personalización y gestión de riesgos: las empresas fintech aprovechan la IA para ofrecer asesoramiento financiero personalizado, agilizar las solicitudes de préstamos utilizando datos alternativos y mejorar la detección de fraudes.
  • Finanzas integradas: esta tendencia implica integrar servicios financieros (como pagos o préstamos) directamente en plataformas no financieras (por ejemplo, sitios de comercio electrónico, aplicaciones para compartir viajes), lo que hace que las transacciones financieras sean más fluidas y contextuales.
  • Soluciones de pago: desde billeteras móviles hasta aplicaciones de pago P2P y plataformas de pago B2B especializadas, las fintechs están innovando continuamente en la forma en que se mueve el dinero.

El mercado global de tecnología financiera (fintech) está experimentando un sólido crecimiento, con una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) proyectada de alrededor del 16,5 % entre 2024 y 2032/2034. Este crecimiento se ve impulsado por la creciente adopción digital, la evolución de las preferencias de los consumidores por la comodidad y la rapidez, y la capacidad de las fintech para abordar las necesidades no satisfechas del mercado.

La relación entre la innovación fintech y la regulación es simbiótica. Las fintech suelen traspasar los límites de los marcos financieros existentes, lo que impulsa el escrutinio y la adaptación regulatoria. Una regulación bien diseñada puede fomentar la innovación responsable, garantizando la protección del consumidor y la estabilidad financiera, a la vez que permite el florecimiento de nuevas tecnologías beneficiosas. Sin embargo, como se observa con el cambio de prioridades de la CFPB para 2025 (que se analiza más adelante), los cambios en el panorama regulatorio también pueden generar incertidumbre o posibles brechas que podrían afectar la trayectoria de las soluciones fintech para la inclusión financiera.

IV. El papel de la inteligencia artificial (IA) en el avance de la inclusión financiera

La Inteligencia Artificial (IA) está emergiendo rápidamente como una tecnología transformadora con el potencial de impulsar significativamente la inclusión financiera. Al aprovechar la IA, los proveedores de servicios financieros pueden desarrollar productos más personalizados, eficientes y accesibles para las poblaciones desfavorecidas y los emprendedores.

A. Aplicaciones de IA en servicios financieros para los desfavorecidos

Las capacidades de la IA se están aplicando en un espectro de servicios financieros, ofreciendo beneficios tangibles para la inclusión:

  • Servicios financieros personalizados: Los algoritmos de IA pueden analizar grandes cantidades de datos para brindar recomendaciones financieras personalizadas, asistencia presupuestaria y asesoramiento de inversión a través de robo-advisors, adaptados a las necesidades y circunstancias individuales.
  • Acceso mejorado al crédito: Una de las aplicaciones más prometedoras de la IA es la concesión de créditos. Los modelos de IA pueden analizar fuentes de datos alternativas, como el historial de pago de servicios públicos, los pagos de alquiler y los datos de flujo de caja de las cuentas bancarias, para evaluar la solvencia de las personas que carecen de historiales crediticios tradicionales (los "crédito invisible") o tienen expedientes con pocos datos. Esto puede abrir las puertas a créditos asequibles para millones de personas que antes estaban excluidas.
  • Reducción de costos y eficiencia: La IA puede automatizar diversos procesos dentro de las instituciones financieras, como la incorporación de clientes, la diligencia debida, las consultas de servicio al cliente (mediante chatbots), la detección de fraudes y la tramitación de préstamos. Estas eficiencias reducen los costos operativos, lo que hace que sea más viable económicamente para los proveedores de servicios financieros (PSF) atender a clientes de bajos ingresos y gestionar transacciones de menor valor de forma rentable. Por ejemplo, la infraestructura digital de la India, combinada con la IA, ha reducido drásticamente los costos de adquisición de clientes para las instituciones financieras.
  • Gestión de riesgos y detección de fraude mejoradas: los sistemas impulsados ​​por IA pueden identificar y mitigar actividades fraudulentas de manera más efectiva que los métodos tradicionales, mejorando la seguridad y la confianza en los servicios financieros digitales.

El mercado de IA en tecnología financiera se valoró en aproximadamente USD 17 mil millones en 2024 y se proyecta que crezca a USD 70,1 mil millones para 2033. Este crecimiento refleja la creciente integración de IA para optimizar las operaciones y mejorar las experiencias de los clientes.

B. Beneficios de la IA para emprendedores y pequeñas empresas

Los emprendedores y las pequeñas empresas (PYMES) desfavorecidas también pueden beneficiarse significativamente de la IA:

  • Información del mercado y participación del cliente: las herramientas de IA pueden ayudar a las PYMES a analizar las tendencias del mercado, predecir el comportamiento de los clientes y personalizar los esfuerzos de marketing y las interacciones con los clientes, lo que les permite competir de manera más efectiva.
  • Eficiencia operativa: La IA puede automatizar tareas rutinarias, facilitar el análisis de datos para una mejor toma de decisiones y optimizar las operaciones. Según una encuesta de 2025, el 48 % de las pymes planea incorporar herramientas de IA en sus operaciones, con especial atención a aplicaciones orientadas al cliente como chatbots y la creación de contenido de marketing.
  • Acceso a soluciones Fintech impulsadas por IA: muchas plataformas Fintech diseñadas para PYMES ahora están incorporando IA para ofrecer servicios como gestión inteligente del flujo de efectivo, contabilidad automatizada y gastos optimizados.

C. Desafíos y consideraciones éticas (sesgo, transparencia, privacidad de datos)

A pesar de su inmenso potencial, la implementación de la IA en los servicios financieros no está exenta de importantes desafíos y consideraciones éticas:

  • Sesgo algorítmico: Los modelos de IA se entrenan con datos, y si estos reflejan sesgos sociales históricos (por ejemplo, raciales o de género en los préstamos), la IA puede perpetuarlos o incluso amplificarlos, lo que genera resultados discriminatorios. Esto es una preocupación crucial, especialmente cuando se utiliza la IA para la calificación crediticia u otras decisiones que afectan el acceso a oportunidades financieras.
  • Falta de transparencia y explicabilidad: Muchos modelos avanzados de IA, en particular los algoritmos de aprendizaje profundo, funcionan como "cajas negras", lo que dificulta comprender cómo llegan a decisiones específicas. Esta falta de transparencia puede erosionar la confianza, especialmente si se niegan servicios a las personas sin una explicación clara, y dificulta la identificación y corrección de sesgos. Esta opacidad es particularmente problemática para las personas desatendidas, que ya pueden desconfiar de las instituciones financieras y carecer de los recursos o el conocimiento necesarios para impugnar eficazmente las decisiones tomadas por algoritmos complejos e inescrutables.
  • Privacidad y seguridad de datos: Los sistemas de IA suelen requerir acceso a grandes cantidades de datos personales y financieros confidenciales. Garantizar la privacidad y la seguridad de estos datos es fundamental. Los riesgos incluyen filtraciones de datos, uso no autorizado de datos y envenenamiento de datos (corrupción de los conjuntos de datos de entrenamiento de IA para reducir el rendimiento o generar resultados maliciosos).
  • Brecha digital y alfabetización en IA: los beneficios de la IA pueden no llegar a quienes carecen de acceso digital o de las habilidades para interactuar con herramientas impulsadas por IA.
  • Incertidumbre regulatoria: El panorama regulatorio de la IA aún está en evolución y puede estar fragmentado, lo que genera desafíos de cumplimiento para los proveedores de servicios financieros y potencialmente deja brechas en la protección del consumidor. El Departamento del Tesoro de EE. UU. publicó un informe en diciembre de 2024 sobre los usos, las oportunidades y los riesgos de la IA en los servicios financieros, destacando estas preocupaciones y recomendando una mayor coordinación entre reguladores y empresas.

Abordar estos desafíos requiere un enfoque multifacético, que incluye el desarrollo de marcos éticos de IA, la promoción de la transparencia y la explicabilidad de los modelos de IA, el fortalecimiento de la gobernanza de datos y las medidas de ciberseguridad, la inversión en alfabetización digital y el establecimiento de directrices regulatorias claras y coherentes. También se recomiendan soluciones robustas de identidad digital, como la autenticación multifactor basada en biometría, para mitigar algunos riesgos de seguridad.

V. Estudios de caso e historias de éxito (ilustrativos)

Examinar ejemplos del mundo real puede ilustrar cómo la mentoría y la modernización de pagos están empoderando en la práctica a las personas con acceso limitado a servicios financieros. Si bien estudios de caso exhaustivos realizados en EE. UU. entre 2024 y 2025, que combinan explícitamente una mentoría profunda para emprendedores con acceso limitado a servicios financieros y una integración de pagos digitales de vanguardia, aún están apareciendo en informes públicos detallados, varios programas y soluciones fintech ofrecen información valiosa sobre enfoques exitosos.

A. Programas de mentoría que impulsan a emprendedores desfavorecidos

Varios programas de tutoría han demostrado un impacto significativo:

  • SCORE: Esta organización cuenta con una larga trayectoria apoyando a emprendedores. Entre las historias de éxito se incluyen Hyacinth Tucker, fundadora de The Laundry Basket LLC, quien recibió orientación para gestionar desafíos complejos, y Todd Graves, fundador de la cadena de restaurantes Raising Cane's, quien recibió asesoramiento financiero y de marketing en las primeras etapas de su negocio. Estos ejemplos demuestran cómo la mentoría personalizada puede abordar diversas necesidades empresariales.
  • Fondo para Fundadores Afroamericanos de Google para Startups: Esta iniciativa ofrece a startups lideradas por personas afroamericanas premios en efectivo sin capital (hasta $150,000 en años anteriores), créditos de Google Cloud, apoyo publicitario y mentoría práctica de expertos de Google en diversas áreas. Este modelo combina apoyo financiero con asesoramiento técnico y empresarial crucial.
  • Beca para emprendedores NAACP Powershift: este programa empodera a emprendedores negros con subvenciones de $25,000 y tutoría de figuras empresariales prominentes como Daymond John, ofreciendo capital y asesoramiento estratégico de alto nivel.
  • Premio Ambición Negra: Apoyando emprendimientos con miembros fundadores negros o hispanos/latinos, este premio escalonado (gran premio de $1 millón) incluye oportunidades de tutoría y networking, centrándose en sectores como productos de consumo, medios de comunicación, atención médica y tecnología.

B. Soluciones Fintech que impulsan la inclusión financiera mediante la modernización de pagos

Las empresas de tecnología financiera están desarrollando activamente productos que mejoran el acceso y la eficiencia financiera:

  • Chime: Un neobanco líder en EE. UU. con más de 22,3 millones de usuarios (un aumento interanual del 53 % en el contexto de 2024/2025), Chime se centra en una interfaz móvil intuitiva y servicios bancarios con comisiones bajas o nulas. También se ha expandido a servicios como la facilitación de la declaración de la renta para sus usuarios.
  • Ramp: Inicialmente enfocada en tarjetas corporativas para PYMES, Ramp se ha expandido para ofrecer productos de gestión de tesorería que pagan intereses y herramientas de reserva de viajes, proporcionando una plataforma financiera más integrada para las empresas.
  • Plaid: conocido por conectar cuentas bancarias de consumidores con aplicaciones financieras, Plaid lanzó "Consumer Report" para ayudar con la suscripción de préstamos de consumo, ampliando potencialmente el acceso para aquellos con datos financieros no tradicionales.
  • Lili: Este banco retador de pymes lanzó herramientas de gestión financiera impulsadas por inteligencia artificial, que ayudan a los propietarios de pequeñas empresas con tareas como contabilidad y seguimiento de gastos.
  • Varo Bank: Otro banco estadounidense de nueva creación, Varo, lanzó una línea de crédito personal de $2,000, que ofrece una opción de crédito de pequeña cuantía que puede ser crucial para personas desatendidas que necesitan administrar el flujo de efectivo o gastos inesperados.

C. Enfoques integrados: combinación de mentoría con tecnología financiera

Las intervenciones más poderosas a menudo combinan la eficiencia y el alcance de la tecnología con el apoyo personalizado de la mentoría.

  • Laboratorio de Salud Financiera de JPMorgan Chase (centrado en India, pero ilustrativo de un modelo integrado): Esta iniciativa apoya a una incubadora de startups, brindándoles financiación, mentoría y acceso a herramientas digitales para desarrollar y escalar soluciones fintech inclusivas para personas de ingresos bajos y moderados (LMI). El Laboratorio apoya a startups en sectores fintech con baja inversión, como ahorro, seguros y agricultura. Los resultados reportados incluyen un aumento del 30% en el acceso a herramientas financieras digitales y una mejora del 40% en la alfabetización financiera en zonas rurales marginadas. Este modelo demuestra cómo el apoyo estratégico puede ayudar a las fintechs a adaptar sus ofertas para llegar eficazmente a las poblaciones de LMI.
  • Instituciones Financieras de Desarrollo Comunitario (IFDC): En EE. UU., las IFDC son cruciales para atender a las comunidades en dificultades y desatendidas. En el año fiscal 2024, los beneficiarios del Programa IFDC financiaron colectivamente a más de 109,000 empresas y generaron más de $24,000 millones en préstamos e inversiones. Si bien no siempre se consideran explícitamente "fintech", muchas IFDC incorporan tecnología a sus servicios y combinan inherentemente el acceso al capital con asistencia técnica, asesoramiento financiero y apoyo similar a la mentoría para garantizar el éxito de sus prestatarios. Su modelo demuestra la eficacia de un enfoque holístico.

La sinergia entre soluciones de alta tecnología (fintech, IA, pagos digitales) y el apoyo personalizado (mentoría, asesoramiento financiero) parece ser una estrategia particularmente eficaz. La tecnología puede ampliar el acceso, mejorar la eficiencia y proporcionar información basada en datos, mientras que la mentoría y la orientación personalizada generan confianza, imparten habilidades cruciales y ayudan a los emprendedores a afrontar desafíos únicos. Esta combinación aborda las barreras sistémicas e individuales que impiden el empoderamiento financiero de los emprendedores desfavorecidos.

VI. Política, panorama regulatorio y recomendaciones estratégicas

Crear un entorno financieramente inclusivo requiere esfuerzos concertados de los responsables políticos, los reguladores, las instituciones financieras, las organizaciones sin fines de lucro y los proveedores de tecnología. Un marco político y regulatorio propicio es esencial para fomentar la innovación y proteger a los consumidores, y se requieren acciones estratégicas de todas las partes interesadas para abordar los múltiples desafíos de la exclusión financiera.

A. Iniciativas gubernamentales y regulatorias actuales

Se encuentran en marcha varias iniciativas gubernamentales y regulatorias para promover la inclusión financiera y apoyar a los emprendedores desfavorecidos:

  • Estrategia Nacional para la Inclusión Financiera (NSFI) del Departamento del Tesoro de EE. UU.: Publicada en octubre de 2024, esta estrategia inaugural busca facilitar el acceso y el uso de productos y servicios financieros seguros que fomenten la resiliencia financiera y el bienestar, así como promover un sistema financiero inclusivo que reduzca las disparidades. Entre sus objetivos clave se incluyen promover el acceso a cuentas transaccionales que satisfagan las necesidades de los consumidores (como las cuentas certificadas por Bank On), aumentar el acceso a crédito seguro y asequible (incluso mediante datos alternativos autorizados por los consumidores), ampliar el acceso equitativo al ahorro y la inversión (con la participación de los empleadores en la oferta de ahorros de emergencia y educación financiera), y mejorar la inclusión de los productos y servicios financieros proporcionados o respaldados por el gobierno. Un aspecto fundamental de la NSFI es su énfasis en la usabilidad y los beneficios de los productos financieros, no solo en el acceso, lo que marca una evolución en la formulación de políticas. Esto reconoce que simplemente proporcionar una cuenta es insuficiente si es costosa, difícil de usar o no mejora realmente el bienestar financiero, una realidad subrayada por la gran población subbancarizada que tiene cuentas pero aún depende de los servicios financieros de emergencia (AFS).
  • Apoyo de la administración Biden a las pequeñas empresas: el "Informe sobre el auge de las pequeñas empresas" de abril de 2024 destacó iniciativas como la Iniciativa de Crédito Estatal para Pequeñas Empresas (SSBCI, por sus siglas en inglés) del Tesoro y el aumento de los préstamos de la SBA a empresas propiedad de minorías como esfuerzos para ampliar el acceso al capital.
  • Corporación Federal de Seguro de Depósitos (FDIC): La FDIC realiza su Encuesta Nacional de Hogares No Bancarizados o Subbancarizados cada dos años, la cual proporciona datos cruciales para la formulación de políticas. También implementa la campaña #GetBanked para fomentar la apertura de cuentas y promueve la "Confianza a través de la Transparencia" para fomentar la confianza pública en el sistema bancario.
  • Oficina del Contralor de la Moneda (OCC): El Proyecto REACh (Mesa Redonda para el Acceso Económico y el Cambio) reúne a líderes para encontrar soluciones para la inclusión financiera, centrándose en áreas como la propiedad de vivienda asequible, el apoyo a las pequeñas empresas, las Instituciones Depósito de Minorías (MDIs) y el aprovechamiento de datos alternativos para la calificación crediticia.
  • Oficina para la Protección Financiera del Consumidor (CFPB): El papel de la CFPB en la inclusión financiera está evolucionando. Sus prioridades de supervisión y cumplimiento para 2025 indican un cambio hacia un enfoque centrado en el fraude real con víctimas identificables y daños mensurables, especialmente en las instituciones de depósito, a la vez que se resta prioridad a áreas como los pagos digitales, las plataformas peer-to-peer y las evaluaciones de sesgo basadas en datos, a menos que se demuestre discriminación intencional. Este cambio, cuyo objetivo es reducir la carga regulatoria, podría generar incertidumbre o un posible vacío regulatorio para los innovadores de tecnología financiera que utilizan estos canales desfavorecidos para atender a los sectores desatendidos. Si no se gestiona con cuidado, esto podría ralentizar el progreso en la modernización de los pagos para la inclusión o permitir que las normas de protección al consumidor se vuelvan inconsistentes.
  • Iniciativas locales (por ejemplo, la ciudad de Nueva York): La ciudad de Nueva York ha establecido objetivos de contratación para M/WBE y ha lanzado un programa de tutoría en toda la ciudad en 2024, dirigido por la Oficina del Alcalde para M/WBE, para ayudar a estas empresas a desarrollar capacidad y acceder a contratos de la ciudad.

Existe una tensión notable entre la fuerte presión de la NSFI, la OCC y grupos del sector (como el Consejo Americano de Fintech) para utilizar datos alternativos con el fin de ampliar el acceso al crédito, y el enfoque más restringido de la CFPB para 2025 en la aplicación de la equidad crediticia. La postura de la CFPB de investigar únicamente casos con "discriminación racial intencional comprobada y víctimas reales identificadas", y no basarse "únicamente en evidencia estadística" para la evaluación de sesgos, podría dificultar la identificación y el abordaje sistemático de los sesgos algorítmicos que puedan surgir de los nuevos modelos crediticios que utilizan datos alternativos. El análisis estadístico suele ser crucial para descubrir dichos sesgos, y este cambio podría obstaculizar inadvertidamente los esfuerzos para garantizar que estas nuevas fuentes de datos se utilicen de forma equitativa.

B. Generar confianza, mejorar la educación financiera y superar la brecha digital

Es fundamental abordar las barreras psicológicas y prácticas a la inclusión financiera:

  • Generando confianza: La falta de confianza en los bancos es una razón importante para no tener acceso a servicios bancarios (33%). Las desigualdades históricas y las experiencias con prácticas abusivas o comisiones opacas contribuyen a esta desconfianza. Iniciativas como "Confianza a través de la Transparencia" de la FDIC buscan contribuir. Generar confianza requiere que las instituciones financieras reconozcan el contexto histórico, entablen un diálogo abierto con las comunidades, se asocien con líderes comunitarios de confianza (por ejemplo, organizaciones religiosas, organizaciones sin fines de lucro, instituciones financieras de desarrollo comunitario) y diseñen productos con transparencia y equidad. Los esfuerzos de alfabetización financiera fracasarán si no se respaldan con un comportamiento institucional confiable; la educación por sí sola no puede reparar la confianza rota derivada de experiencias negativas.
  • Mejorar la educación financiera: La falta de conocimientos financieros puede ser un impedimento importante. Existen numerosos recursos y programas, incluyendo iniciativas de educación financiera para estudiantes de primaria y secundaria, respaldadas por la FDIC, la CFPB y la NCUA. Se anima a los bancos a colaborar con las escuelas para brindar educación financiera e incluso servicios bancarios en las escuelas. La NSFI también incluye la educación financiera como un componente para ampliar el acceso al ahorro y la inversión.
  • Superar la brecha digital: Más de 21 millones de estadounidenses carecen de acceso a internet de banda ancha, lo que limita su capacidad para usar herramientas de banca digital. Abordar esto requiere una estrategia multidimensional:
    • Infraestructura: Inversión gubernamental en infraestructura móvil y de banda ancha, como se describe en la NSFI.
    • Diseño Accesible: Desarrollo de aplicaciones móviles de bajo consumo de datos.
    • Puntos de acceso físico: asociaciones entre bancos y lugares comunitarios como tiendas locales, centros comunitarios y bibliotecas para ofrecer servicios en áreas desatendidas.
    • Alfabetización digital: Brindar educación y capacitación sobre cómo usar las herramientas financieras digitales de forma segura y eficaz. Simplemente proporcionar acceso a internet es insuficiente si los usuarios carecen de las habilidades necesarias o si los servicios no están diseñados de forma inclusiva.
  • Reducir las brechas culturales y lingüísticas: dado que solo el 12 % de las aplicaciones bancarias de EE. UU. admiten el español, existe una clara necesidad de soporte multilingüe y experiencias de usuario culturalmente relevantes que reflejen las diversas necesidades y comportamientos financieros de las diferentes comunidades.

C. Recomendaciones estratégicas para las partes interesadas

Un enfoque colaborativo que abarque todo el ecosistema es esencial para lograr avances significativos en la inclusión financiera. Ninguna entidad puede resolver este complejo problema por sí sola; las alianzas público-privadas y los esfuerzos coordinados son clave.

  • Para instituciones financieras (bancos, cooperativas de crédito):
    • Ampliar la disponibilidad de cuentas de transacciones transparentes y de bajo costo, como las cuentas certificadas por Bank On, que tienen saldos mínimos bajos o nulos y tarifas predecibles.
    • Desarrollar y ofrecer productos y servicios financieros adaptados a las necesidades específicas de las comunidades marginadas, incluidas opciones de crédito de pequeñas cantidades y vías para generar crédito.
    • Invertir en programas de alfabetización financiera basados ​​en la comunidad y asociarse con organizaciones locales para implementarlos de manera eficaz.
    • Mejorar la transparencia en las estructuras de tarifas y los términos de los productos para generar confianza.
    • Adoptar de manera responsable la IA y los datos alternativos para la suscripción de créditos, garantizando que existan estrategias sólidas de detección y mitigación de sesgos.
    • Ofrecer plataformas de banca móvil y soluciones de billetera digital sólidas, accesibles y multilingües.
    • Apoyar y participar en programas de tutoría empresarial, especialmente para propietarios de empresas desfavorecidas.
  • Para los responsables de las políticas (federales, estatales y locales):
    • Continuar y fortalecer el apoyo a estrategias nacionales como la NSFI y a programas como la SSBCI, las iniciativas MBDA y el Fondo CDFI, que tienen antecedentes comprobados.
    • Priorizar la inversión pública en infraestructura digital (banda ancha) y programas de alfabetización digital para cerrar la brecha digital.
    • Fomentar un entorno regulatorio que incentive la innovación en tecnología financiera para la inclusión financiera, garantizando al mismo tiempo una fuerte protección del consumidor, reglas de juego claras y una competencia justa.
    • Abordar activamente el potencial de sesgo algorítmico en los servicios financieros impulsados ​​por IA a través de investigación, orientación y supervisión adecuada.
    • Revisar y reformar las políticas que crean “límites de activos” o “penalizaciones al ahorro” en los programas de beneficios públicos, que pueden desalentar el ahorro entre los hogares de bajos ingresos.
    • Modernizar los marcos regulatorios para dar cabida a modelos emergentes como la banca abierta, garantizando la seguridad de los datos y el control del consumidor.
  • Para organizaciones sin fines de lucro y comunitarias:
    • Actuar como intermediarios confiables, conectando a individuos y empresarios desfavorecidos con servicios y recursos financieros adecuados.
    • Brindar asesoramiento financiero, educación y tutoría culturalmente competentes.
    • Abogar por políticas y prácticas que satisfagan las necesidades de sus comunidades.
    • Asociarse con instituciones financieras y empresas de tecnología financiera para diseñar conjuntamente y ofrecer soluciones inclusivas.
  • Para proveedores de tecnología (incluidas las Fintech):
    • Diseñar productos y servicios financieros que sean inclusivos, accesibles (por ejemplo, con pocos datos, multilingües), fáciles de usar y de bajo costo, orientados específicamente a las necesidades de los empresarios no bancarizados, con acceso limitado a servicios bancarios y desatendidos.
    • Priorizar la experiencia del usuario para poblaciones diversas, incorporando principios de diseño centrados en el ser humano.
    • Implementar medidas sólidas de seguridad y privacidad de datos para proteger a los usuarios vulnerables.
    • Desarrollar e implementar IA de manera ética, con un fuerte enfoque en la equidad, la transparencia y la mitigación de sesgos.
    • Colaborar con instituciones financieras tradicionales, organizaciones comunitarias y reguladores para escalar soluciones de manera efectiva y responsable.

En definitiva, el objetivo es pasar de la mera "inclusión financiera" (acceso a cuentas) a fomentar una auténtica "salud financiera" y bienestar. Este objetivo más holístico requiere estrategias y diseños de productos centrados en mejoras mensurables en la capacidad de las personas para gestionar sus finanzas diarias, resistir crisis financieras, aprovechar oportunidades y generar patrimonio a largo plazo.

VII. Oportunidades de mercado y perspectivas futuras

Empoderar a las personas financieramente desfavorecidas no solo es un imperativo social, sino que también representa una importante oportunidad de mercado, a menudo desaprovechada. A medida que la tecnología evoluciona y crece la concienciación, el panorama de productos y servicios financieros inclusivos está preparado para un crecimiento sustancial, impulsado por proveedores innovadores y una mayor inversión.

A. Dimensionar la oportunidad: el mercado de productos y servicios financieros inclusivos

La gran cantidad de personas sin acceso a servicios bancarios o con acceso limitado a ellos, sumada a las necesidades de financiamiento de emprendedores desatendidos, constituye un mercado sustancial. Varios sectores en rápido crecimiento son indicativos de la demanda de soluciones financieras adaptadas a estas poblaciones:

  • Finanzas alternativas: Se proyecta que este mercado global, que abarca los préstamos entre particulares, el crowdfunding y la negociación de facturas, alcance los 316.250 millones de dólares en 2025 y crezca hasta los 676.670 millones de dólares en 2034, con una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 20,9 %. Este crecimiento se ve impulsado significativamente por las necesidades de financiación de las pequeñas y medianas empresas (PYMES).
  • Microfinanzas: A nivel mundial, se prevé que el mercado de las microfinanzas crezca de 215.510 millones de dólares en 2024 a 240.490 millones de dólares en 2025 (una tasa de crecimiento anual compuesta del 11,6 %), y a 368.020 millones de dólares en 2029 (una tasa de crecimiento anual compuesta del 11,2 %). Al igual que las finanzas alternativas, la expansión de este sector se ve impulsada por las necesidades de las pymes y un enfoque en la inclusión financiera, ofreciendo servicios como microcréditos, cuentas de ahorro y microseguros.
  • Banca como Servicio (BaaS) en EE. UU.: El mercado de BaaS en EE. UU. se valoró en 1300 millones de dólares en 2024 y se prevé que alcance los 1600 millones de dólares en 2025, con un aumento previsto hasta los 8500 millones de dólares para 2032, lo que representa una sólida tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 26,6 %. Las plataformas BaaS permiten a las empresas fintech y otras entidades no bancarias integrar productos financieros en sus ofertas, llegando a menudo a nichos de mercado o mercados desatendidos.
  • Servicios de factoring en EE.UU.: Se proyecta que este mercado alcance los 364.100 millones de dólares en 2025 y se espera que crezca a 637.100 millones de dólares en 2032 (CAGR del 8,32%), impulsado en gran medida por la digitalización de los servicios financieros y la demanda de las PYME de alternativas de financiamiento accesibles al crédito tradicional.
  • Instituciones Financieras de Desarrollo Comunitario (IFDC): El impacto de las IFDC destaca la magnitud de la actividad financiera en zonas marginadas. En el año fiscal 2024, los beneficiarios del Programa IFDC generaron más de $24 mil millones en préstamos e inversiones, financiaron más de 109,000 empresas y apoyaron la creación de más de 45,000 viviendas asequibles. El Fondo IFDC otorgó casi $789 millones en recursos asignados, asignó $5 mil millones en Créditos Fiscales para Nuevos Mercados (CFM) y garantizó casi $500 millones en bonos en el año fiscal 2024.

Las altas tasas de crecimiento anual compuesto (TCAC) en estos sectores (Finanzas Alternativas: 20,9 %; BaaS: 26,6 %; Microfinanzas: 11,2 %) sugieren firmemente que los modelos financieros innovadores y no tradicionales están ganando rápidamente cuota de mercado, en parte porque abordan necesidades no cubiertas por la banca convencional para consumidores y empresas desfavorecidos. Esto indica un gran interés del mercado por soluciones financieras más flexibles, accesibles y personalizadas. Además, el éxito sostenido y la gran escala de las CDFI demuestran que atender a las comunidades de bajos ingresos y desatendidas puede ser impactante y económicamente viable, a menudo mediante una combinación de misión pública y capital privado. Esto proporciona un modelo probado del que las instituciones tradicionales y las fintech pueden aprender o con el que pueden asociarse para ampliar su alcance.

Tabla 1: Panorama de oportunidades de mercado: Servicios financieros seleccionados para/que facilitan el acceso a los sectores desfavorecidos (proyecciones 2025-2034)

Segmento de mercado

Tamaño proyectado para 2025

CAGR proyectada

Factores clave

ID de fragmento(s)

Finanzas alternativas globales

316.25 mil millones de dólares

20,9% (2025-2034)

Crecimiento de las PYMES y demanda de diversas opciones de financiación

Microfinanzas globales

240.49 mil millones de dólares

11,2% (2025-2034)

Crecimiento de las PYME, iniciativas de inclusión financiera

Banca como servicio (BaaS) en EE. UU.

1.6 mil millones de dólares

26,6% (2025-2032)

Innovación fintech, finanzas integradas

Servicios de factoraje de EE. UU.

364.1 mil millones de dólares

8,32% (2025-2032)

Digitalización, necesidades de financiación alternativa de las pymes

Banca Comunitaria Global (Indicativo)

17.69 mil millones de dólares

5,5% (2025-2034)

Servicios localizados, banca relacional

 

Nota: El tamaño del mercado y la tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) se basan en las proyecciones disponibles y pueden variar según la fuente y la metodología. Se incluye "Banca Comunitaria Global" como indicador del valor que se otorga a los servicios financieros personalizados y centrados en la comunidad.

B. Dinámica competitiva: Fintech vs. instituciones tradicionales al servicio de los desatendidos

El mercado de servicios a los sectores financieramente desfavorecidos se caracteriza por una competencia dinámica y, cada vez más, por la colaboración entre innovadores en tecnología financiera e instituciones financieras (IF) tradicionales.

Las empresas fintech suelen liderar con innovación tecnológica, diseño centrado en el usuario y estructuras de bajo costo. Aprovechan la IA para servicios personalizados y evaluación de riesgos, e implementan rápidamente soluciones móviles. Bancos emergentes como Chime han ganado millones de usuarios al ofrecer experiencias de banca móvil optimizadas y con bajas comisiones.

Las instituciones financieras tradicionales, si bien a veces son más lentas en innovar, cuentan con una sólida base de clientes, amplias carteras de clientes, experiencia regulatoria y un capital considerable. Muchas están respondiendo activamente al desafío de las fintech invirtiendo en sus propias transformaciones digitales, lanzando marcas exclusivamente digitales (p. ej., Openbank de Santander), asociándose con fintechs (p. ej., la colaboración de Regions Bank con BILL para soluciones de pago) y adoptando tecnologías de inteligencia artificial.

La banca móvil es un sector clave, ya que casi la mitad de los hogares estadounidenses bancarizados la utilizan como método principal de acceso a sus cuentas. Las billeteras digitales son otro sector de intensa actividad, con gigantes tecnológicos como Apple dominando ciertos segmentos, pero también con la incorporación de instituciones financieras. La inversión en el sector fintech en general, tras un período de reajuste, mostró signos de recuperación de cara a 2025, con soluciones basadas en IA y tecnologías de pago que atrajeron un interés significativo.

Este panorama en evolución se centra menos en un juego de suma cero y más en la "coopetición". Las fintechs a menudo requieren alianzas con instituciones financieras autorizadas para ofrecer productos regulados, mientras que las instituciones financieras recurren cada vez más a ellas para innovar y alcanzar nuevos segmentos de mercado. Los modelos BaaS son un ejemplo de ello, permitiendo a las entidades no bancarias ofrecer productos financieros impulsados ​​por instituciones autorizadas. Es probable que estos modelos híbridos, que combinan la agilidad de las fintechs con la estabilidad y el alcance de las instituciones financieras, sean cada vez más frecuentes y eficaces para atender las diversas necesidades de los grupos desatendidos. Sin embargo, una posible consecuencia de la intensa competencia, en particular en materia de comisiones, es la presión que ejerce sobre los modelos de ingresos. Si bien las comisiones más bajas benefician a los consumidores a corto plazo, si los modelos de negocio se vuelven insostenibles, podría surgir la tentación de monetizar agresivamente los datos de los clientes. Para las poblaciones vulnerables, esto plantea importantes preocupaciones éticas y de privacidad si no se gestiona con sólidas protecciones al consumidor y prácticas transparentes.

C. Tendencias de inversión y el futuro del empoderamiento financiero

Las tendencias de inversión apuntan hacia un futuro en el que los servicios financieros serán más personalizados, integrados, impulsados ​​por IA y centrados en el bienestar financiero integral.

  • Recuperación de la inversión en tecnología financiera: Tras una desaceleración, la inversión en tecnología financiera, en particular en proyectos relacionados con la IA y áreas como los pagos B2B, muestra signos de resurgimiento. Las startups de criptomonedas también vieron un renovado interés de los inversores a principios de 2025.
  • Enfoque en la salud financiera: Se observa un cambio de enfoque perceptible, pasando del mero acceso financiero (p. ej., la titularidad de una cuenta) a promover mejoras tangibles en la salud financiera general de las personas: su capacidad para gestionar sus finanzas diarias, absorber imprevistos y aprovechar oportunidades. Este enfoque, más orientado a los resultados, está ganando terreno entre inversores y diseñadores de programas.
  • Inversión ESG: Los criterios ambientales, sociales y de gobernanza (ESG) influyen cada vez más en las decisiones de inversión. La inclusión financiera se alinea estrechamente con el componente "social" de ESG, lo que podría canalizar más capital privado hacia soluciones que empoderen a las personas desfavorecidas. Esto podría incentivar el desarrollo de productos financieros más responsables y de mayor impacto que equilibren las ganancias con un beneficio social medible.
  • Convergencia tecnológica: El futuro probablemente presenciará una mayor convergencia de la IA, la banca abierta (intercambio de datos con autorización del consumidor) y las soluciones de identidad digital. Esta convergencia tiene el potencial de crear ecosistemas financieros altamente personalizados y adaptables. Para un emprendedor desatendido, esto podría significar un acceso dinámico al crédito basado en el rendimiento empresarial en tiempo real, mentoría digital personalizada y una integración fluida de herramientas de pago y gestión financiera. Sin embargo, esta interconexión también amplifica los riesgos relacionados con la privacidad de los datos, el sesgo algorítmico y la ciberseguridad, lo que requiere una gobernanza proactiva, marcos éticos y una sólida protección del consumidor.
  • Tecnologías emergentes: Se prevé un crecimiento de la tokenización de activos, incluidos los bienes raíces, lo que podría abrir nuevas vías de inversión. Las monedas digitales, como las stablecoins y, posiblemente, las Monedas Digitales de Bancos Centrales (CBDC), se siguen explorando por su potencial para agilizar los pagos y reducir costos.
  • Personalización y Educación Financiera: Cada vez se reconoce más la necesidad de una planificación financiera proactiva y una mejor educación financiera, especialmente para la preparación para la jubilación. La IA puede contribuir a brindar educación y orientación financiera personalizadas.

El futuro del empoderamiento financiero depende de aprovechar estos avances tecnológicos de manera responsable, fomentando la colaboración entre las partes interesadas y manteniendo un enfoque firme en el bienestar financiero genuino de las personas y los empresarios desfavorecidos.

VIII. Conclusión

El camino hacia la inclusión financiera integral en Estados Unidos continúa, marcado tanto por avances significativos como por desafíos persistentes. Si bien las tasas de personas sin acceso a servicios bancarios han alcanzado mínimos históricos, un número considerable de hogares siguen sin tener acceso a los servicios bancarios, y persisten marcadas disparidades demográficas en el acceso y uso de servicios financieros beneficiosos. El alto costo de los servicios financieros alternativos supone una carga adicional para las poblaciones financieramente vulnerables, lo que dificulta su capacidad para generar estabilidad y riqueza.

La mentoría para emprendedores ha demostrado ser un poderoso catalizador del éxito, especialmente para personas de comunidades marginadas que a menudo enfrentan mayores obstáculos. Los programas de mentoría no solo brindan conocimientos empresariales cruciales y acceso a redes de contactos, sino también la confianza y el apoyo necesarios para desenvolverse en el panorama empresarial. Iniciativas de organizaciones como SCORE, MBDA y entidades del sector privado como JPMorgan Chase están marcando una diferencia tangible, aunque la necesidad de mentoría culturalmente competente y ampliamente accesible sigue siendo enorme.

Simultáneamente, la modernización de los pagos, impulsada por la innovación fintech, ofrece un potencial transformador. Las billeteras digitales, las redes de pago en tiempo real como FedNow y TCH RTP, y la creciente integración de la IA están transformando la forma en que se prestan y se accede a los servicios financieros. Estas tecnologías pueden reducir costos, aumentar la comodidad y brindar soluciones a medida que satisfagan mejor las necesidades de los sectores más desfavorecidos. Sin embargo, la brecha digital, las preocupaciones sobre la privacidad de los datos, el sesgo algorítmico y la necesidad de una sólida protección del consumidor deben abordarse de forma proactiva para garantizar que estos avances generen resultados equitativos.

Las soluciones más impactantes suelen encontrarse en la intersección de la innovación tecnológica y el apoyo humano personalizado. Combinar la escala y la eficiencia de las plataformas digitales con la orientación personalizada de la mentoría puede crear una poderosa sinergia para empoderar a emprendedores y personas desfavorecidas.

Lograr un verdadero empoderamiento financiero requiere un esfuerzo sostenido y colaborativo de todas las partes interesadas. Las instituciones financieras deben priorizar el desarrollo de productos inclusivos, asequibles y beneficiosos. Los responsables políticos deben fomentar un entorno que fomente la innovación responsable, protegiendo a los consumidores y abordando las desigualdades sistémicas, tal como se prevé en marcos como la Estrategia Nacional para la Inclusión Financiera. Las organizaciones sin fines de lucro y comunitarias desempeñan un papel vital como intermediarios y promotores de confianza. Los proveedores de tecnología deben diseñar con la inclusión como eje central.

De cara al futuro, el enfoque está cambiando del mero acceso a promover una auténtica salud y bienestar financiero. Esto implica no solo proporcionar cuentas y herramientas, sino también garantizar que empoderen a las personas para gestionar sus finanzas eficazmente, desarrollar resiliencia ante las crisis y crear vías hacia la prosperidad a largo plazo. Las importantes oportunidades de mercado asociadas con la atención a los sectores desfavorecidos, junto con el creciente interés de los inversores en criterios ESG, pueden impulsar aún más el desarrollo de soluciones sostenibles e impactantes. Al adoptar la innovación con responsabilidad, priorizar la colaboración y mantener un compromiso inquebrantable con la equidad, Estados Unidos puede seguir avanzando significativamente en el empoderamiento de todos sus ciudadanos para que participen plenamente en la economía y se beneficien de ella.